Inflation und Immobilien: Was Ihnen hilft – und was Ihr Budget belastet.
Die Kreditrate kann gleich bleiben. Ihr finanzieller Spielraum muss es nicht.

Nominal ist der Betrag in Ihrem Vertrag oder auf dem Konto. Real bedeutet: Dieser Betrag wird unter Berücksichtigung der Preisentwicklung betrachtet. Wenn das allgemeine Preisniveau steigt, können Sie mit demselben Eurobetrag weniger kaufen. Für diese Kaufkraftbetrachtung sind beide Größen nützlich, sie beantworten aber unterschiedliche Fragen.

Ihre Darlehensschuld sinkt durch Tilgung beziehungsweise andere vereinbarte Rückzahlungen. Eine Inflationsmeldung führt nicht zu einer Gutschrift der Bank. Ein in Euro unveränderter Betrag kann real weniger wert sein und muss trotzdem vollständig in Euro bezahlt werden.

Bei einem Kredit mit fest vereinbarter Rate und Zinsbindung können steigende Marktzinsen die laufende Rate während dieses Zeitraums grundsätzlich nicht einfach erhöhen. Bei variabler Verzinsung und bei der Anschlussfinanzierung sind dagegen neue Zinsbedingungen zu berücksichtigen. Eine feste Rate schützt damit einen Teil Ihres Budgets, nicht automatisch sämtliche Ausgaben.

Ein eigener Beispielhaushalt verfügt monatlich über 4.000 Euro. Lebenshaltung und laufende Hauskosten ohne Kredit kosten zusammen 2.500 Euro, die Kreditrate 1.000 Euro. Es bleiben 500 Euro. Wir erhöhen nur den Ausgabenblock außerhalb des Kredits um insgesamt 10 Prozent und lassen alle anderen Annahmen unverändert.

Steigt das Nettoeinkommen in dieser Variante ebenfalls um 250 Euro auf 4.250 Euro, bleibt wieder ein Puffer von 500 Euro. Entscheidend ist also die konkrete Euro-Rechnung. Eine prozentuale Gehaltserhöhung und eine durchschnittliche Inflationsrate allein sagen noch nicht, wie viel am Monatsende übrig bleibt.

Prüfen Sie Ihr eigenes Budget nach größeren Kostenänderungen erneut. Für eine notwendige Reparatur zählt außerdem der tatsächlich verlangte Preis. Bau- und Handwerkerkosten können sich anders entwickeln als der allgemeine Verbraucherpreisindex. Eine unveränderte Rücklage kann deshalb später weniger Arbeit bezahlen.

Bei einer gewöhnlichen Wohnraummiete gelten für Erhöhungen unter anderem die Regeln zur ortsüblichen Vergleichsmiete und zur Kappungsgrenze. Die allgemeine Inflationsrate allein erlaubt keine beliebige Mietanpassung. Ob und wann eine Erhöhung möglich ist, muss anhand des konkreten Mietverhältnisses geprüft werden.

Eine wirksam vereinbarte Indexmiete knüpft an den vorgesehenen Preisindex an. Auch hier erfolgt eine Änderung nicht einfach durch eine beliebige neue Abbuchung: Die gesetzlichen Voraussetzungen, die Textformerklärung und der Zahlungsbeginn sind zu beachten. Nicht jede Preissteigerung Ihres eigenen Hauses entspricht genau der Indexentwicklung.

Kalkulieren Sie als Vermieter deshalb nicht automatisch jedes Jahr dieselbe Erhöhung wie beim allgemeinen Preisniveau. Ordnen Sie künftige Mieteinnahmen nach Vertragsgrundlage, Zeitpunkt und tatsächlicher Vermietbarkeit ein. Ein bloß erhofftes Mietplus sollte eine heute untragbare Finanzierung nicht ausgleichen müssen.